內(nèi)地訪客赴港買保險(xiǎn)迎來了大幅增長(zhǎng)。

(資料圖)

近期香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管局公布的2023年首季香港保險(xiǎn)業(yè)臨時(shí)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，內(nèi)地訪客的新造業(yè)務(wù)保費(fèi)水平達(dá)96.13億港元，大幅上升2686.4%，占個(gè)人業(yè)務(wù)總額20.5%；新造保單數(shù)目為34506份，去年同期為1029份，增幅達(dá)3253.4%。

從保單類型來看，今年一季度內(nèi)地訪客在中國(guó)香港地區(qū)購買的保單中，終身壽險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)和醫(yī)療在已發(fā)出保單份額中占比位列前三，分別為55.6%、33.4%和5%。其中終身壽險(xiǎn)的增長(zhǎng)勢(shì)頭最猛，同比增長(zhǎng)達(dá)到了近65倍。從保費(fèi)來看，年金和儲(chǔ)蓄壽險(xiǎn)增速最高，分別同比增長(zhǎng)89倍、67倍。

2023年一季度香港保險(xiǎn)業(yè)新造保單保費(fèi)。數(shù)據(jù)來源：香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管局。

部分保險(xiǎn)公司的業(yè)績(jī)報(bào)也印證了這股內(nèi)地訪客赴港買保險(xiǎn)熱潮。友邦保險(xiǎn)2023年一季度財(cái)報(bào)顯示，按固定匯率基準(zhǔn)，一季度友邦保險(xiǎn)年化新保費(fèi)同比上漲34%至19.98億美元。其在中國(guó)內(nèi)地、香港、東盟和印度的業(yè)務(wù)均取得雙位數(shù)字的新業(yè)務(wù)價(jià)值增長(zhǎng)。保誠保險(xiǎn)公司發(fā)布的2023年第一季度財(cái)報(bào)也顯示，按固定匯率基準(zhǔn)，保費(fèi)等值銷售額同比增加35%至15.59億美元，主要是受到中國(guó)內(nèi)地跨境流量增加、中國(guó)香港本地需求上升，以及公司旗下多個(gè)其他業(yè)務(wù)單位取得增長(zhǎng)的推動(dòng)。

為何今年內(nèi)地居民紛紛遠(yuǎn)赴中國(guó)香港地區(qū)買保險(xiǎn)？港險(xiǎn)產(chǎn)品有何吸引力？香港投保熱背后又暗藏了哪些風(fēng)險(xiǎn)因素？

為何港險(xiǎn)備受內(nèi)地訪客青睞？

對(duì)于內(nèi)地訪客赴港投保激增現(xiàn)象，香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管局將其歸因于：“跨境人流恢復(fù)正常釋放了壓抑多時(shí)的需求，加上去年同期基數(shù)較低?！弊詮?023年2月6日，中國(guó)香港地區(qū)與內(nèi)地實(shí)現(xiàn)全面“通關(guān)”，這也意味著因疫情冰封三年的香港保險(xiǎn)業(yè)開始解凍。

除此之外，港險(xiǎn)產(chǎn)品受追捧也與本身具備的性價(jià)比優(yōu)勢(shì)有關(guān)。據(jù)每日經(jīng)濟(jì)新聞報(bào)道，目前內(nèi)地訪客買港險(xiǎn)的以儲(chǔ)蓄壽險(xiǎn)比較多，儲(chǔ)蓄壽險(xiǎn)又以分紅險(xiǎn)為主流，相對(duì)于內(nèi)地的理財(cái)險(xiǎn)產(chǎn)品，其最大優(yōu)勢(shì)在于長(zhǎng)期分紅較高——雖然保證收益率比較低，只有1%左右，但加上預(yù)期分紅，長(zhǎng)期收益率可達(dá)到6%至7%水平，超過了內(nèi)地保險(xiǎn)公司同類型保險(xiǎn)產(chǎn)品。至于同樣受歡迎的重疾險(xiǎn)，則是相較內(nèi)地?fù)碛袃r(jià)格優(yōu)勢(shì)。在同等保險(xiǎn)范圍下，香港地區(qū)保費(fèi)普遍比內(nèi)地略低，而且還具有合理分紅水平，對(duì)消費(fèi)者產(chǎn)生很大吸引力。

與此同時(shí)，香港保險(xiǎn)公司也一直在積極迎合市場(chǎng)及時(shí)迭代產(chǎn)品。比如近兩年一些香港巨頭保險(xiǎn)公司開始推出多元貨幣保險(xiǎn)產(chǎn)品，即允許保險(xiǎn)合同中使用多種貨幣進(jìn)行保費(fèi)支付和理賠結(jié)算，可選擇貨幣高達(dá)七到九種，覆蓋了人民幣、美元、英鎊、加元、澳元等幣種，每三年可以選擇轉(zhuǎn)換一次保險(xiǎn)貨幣，可以滿足高凈值客戶的外幣需求。此外，2022年開始，香港保險(xiǎn)還新增了保單分拆功能，保單既可以一拆多，還可以更改受保人，把保單利益拆分給不同受益人。如此一來，靈活性高的香港保險(xiǎn)產(chǎn)品自然很容易受消費(fèi)者青睞。

再從全球金融環(huán)境來看，中國(guó)香港地區(qū)是國(guó)際金融中心之一，擁有成熟的金融市場(chǎng)系統(tǒng)，無論在資產(chǎn)端還是資金端，都有豐富的供給和巨大的交易規(guī)模，各類資產(chǎn)定價(jià)機(jī)制和交易市場(chǎng)都比較成熟，這都為香港保險(xiǎn)公司進(jìn)行全球資產(chǎn)配置提供了便利，使得香港保險(xiǎn)公司在資產(chǎn)端能夠?qū)崿F(xiàn)全球化的標(biāo)的配置和風(fēng)險(xiǎn)分散，從而讓保險(xiǎn)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)較高的盈利能力和分紅水平。

事實(shí)上，港險(xiǎn)以上種種優(yōu)勢(shì)早在疫情爆發(fā)的前6年就開始對(duì)內(nèi)地訪客產(chǎn)生了巨大吸力，香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2014年—2019年，內(nèi)地訪客新單保單保費(fèi)占全港新單保費(fèi)的比例一直超過了20%。尤其是在2016年，內(nèi)地訪客赴港投保達(dá)到了歷史最高峰，其新造保單保費(fèi)達(dá)到727億元，占全港新單保費(fèi)的39.3%。

2016年的保費(fèi)峰值，一方面原因在于當(dāng)時(shí)人民幣貶值之下的保值需求，另外，2016年3月起，限制內(nèi)地居民赴港購買保險(xiǎn)的新政也陸續(xù)出臺(tái)，包括暫停內(nèi)地客戶使用銀聯(lián)卡等電子支付方式在香港繳交保費(fèi)等規(guī)定。這也刺激了一波內(nèi)地訪客搶先在政策生效前赴港買保險(xiǎn)，使得2016年內(nèi)地訪客新單保單保費(fèi)比例登上歷史新高點(diǎn)。只不過后來因疫情封關(guān)和政策變化等原因，內(nèi)地訪客新單保單保費(fèi)比例才在2020年—2022年期間斷崖式下跌，一度跌到了0.9%。

赴港投保熱潮背后的“B面”

在筆者看來，內(nèi)地訪客赴港投保的現(xiàn)象在未來一段時(shí)間大概率還會(huì)增加。一是因?yàn)槟壳皟?nèi)地訪客對(duì)港險(xiǎn)需求旺盛。據(jù)國(guó)際管理咨詢公司奧緯咨詢3月公布的調(diào)查報(bào)告，72%的內(nèi)地受訪者計(jì)劃在未來24個(gè)月內(nèi)來港旅游，47%的消費(fèi)者有興趣在旅行期間購買香港的人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品。而瑞銀實(shí)證所（UBS Evidence Lab）通關(guān)做的調(diào)查也顯示，受訪的1000名內(nèi)地居民中47%有意購買境外保險(xiǎn)，約三分之二考慮在通關(guān)一年內(nèi)投保。瑞銀預(yù)計(jì)，內(nèi)地消費(fèi)者來香港地區(qū)投保到明年有望超過疫情前高峰。過去兩三年因?yàn)橐咔楸灰种频男枨?，?huì)在今明兩年釋放出來。

另外，考慮到今年以來的銀行集體降息，內(nèi)地銀行存款利率步入“2時(shí)代”后，內(nèi)地訪客的一部分理財(cái)需求也有可能釋放到港險(xiǎn)市場(chǎng)。

但需要注意的是，港險(xiǎn)并非適合所有內(nèi)地消費(fèi)者，背后也有諸多風(fēng)險(xiǎn)因素須考量。

首先，購買港險(xiǎn)需要去香港地區(qū)當(dāng)?shù)氐谋ｋU(xiǎn)公司投保，這對(duì)內(nèi)地居民來說成本較高。如果通過代理人轉(zhuǎn)交等非正規(guī)渠道繳費(fèi)，也容易帶來資金損失的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)樵诂F(xiàn)實(shí)案例中，曾出現(xiàn)一些消費(fèi)者委托代理人繳納保費(fèi)，但代理人并沒有將保費(fèi)繳納至保險(xiǎn)公司，導(dǎo)致投保人保單失效的情況。

其次，購買港險(xiǎn)還需要考慮到匯率風(fēng)險(xiǎn)和外匯政策風(fēng)險(xiǎn)，比如投保長(zhǎng)期壽險(xiǎn)需要定期按時(shí)繳納保費(fèi)，但如果期間外匯支付政策發(fā)生變化，就可能面臨無法按期繳納保費(fèi)的風(fēng)險(xiǎn)。

另外，因預(yù)期收益較高而備受青睞的香港儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)，其最終收益率其實(shí)也是不確定的。因?yàn)橄愀郾ｋU(xiǎn)市場(chǎng)化程度高，并未對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的紅利演示有明確規(guī)定，因此大多數(shù)產(chǎn)品都采用6%以上的投資收益率進(jìn)行分紅演示。但分紅本身其實(shí)屬于非保證收益，最終能否達(dá)到預(yù)期都要取決于保險(xiǎn)公司投資收益能力如何，不確定性較大。

而在保險(xiǎn)最重要的理賠環(huán)節(jié)，購買港險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視。一是因?yàn)楦垭U(xiǎn)公司理賠時(shí)對(duì)客戶的賠償款項(xiàng)只能匯入其香港的銀行賬戶里，不能匯入其在內(nèi)地銀行的個(gè)人賬戶，這會(huì)給內(nèi)地消費(fèi)者提取和使用理賠款帶來不便。二是我國(guó)內(nèi)地法律不保護(hù)香港地區(qū)保單權(quán)益，一旦香港保險(xiǎn)保單發(fā)生糾紛，內(nèi)地消費(fèi)者需要前往香港地區(qū)維權(quán)，其法律訴訟費(fèi)也高于內(nèi)地。第三點(diǎn)也是很多人容易忽略的一點(diǎn)，香港保險(xiǎn)健康申報(bào)環(huán)節(jié)的告知要求高于內(nèi)地。和內(nèi)地的有限告知不同，香港保險(xiǎn)實(shí)行的是無限告知，投保人如果因?yàn)椴磺宄虿挥浀煤芫靡郧暗幕疾『蜋z查情況，理賠時(shí)就會(huì)被保險(xiǎn)公司拒賠。

綜合上述種種，不難看出赴港買保險(xiǎn)這件事“A面”和“B面”兼有，內(nèi)地消費(fèi)者去香港購買保險(xiǎn)可以享受到專業(yè)化水平高、多元化產(chǎn)品選擇和國(guó)際化金融服務(wù)等優(yōu)勢(shì)。然而，購買者也需要考慮費(fèi)用、貨幣匯率風(fēng)險(xiǎn)、跨境操作復(fù)雜性以及監(jiān)管差異等方面的因素。赴港買保險(xiǎn)，切忌跟風(fēng)，應(yīng)該根據(jù)自身需求和情況進(jìn)行權(quán)衡和決策，才能避免踩坑。（本文首發(fā)于鈦媒體App，僅代表個(gè)人觀點(diǎn)，與平臺(tái)無關(guān)）

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