2023年5月12日，富達(dá)國際發(fā)布2023年《女性投資理財(cái)調(diào)研》，聚焦中國居民退休后養(yǎng)老理財(cái)狀況，以及銀發(fā)族群整體幸福感。在多家機(jī)構(gòu)看來，當(dāng)前人口老齡化已成為我國社會(huì)發(fā)展的重要趨勢，投資者需要盡早進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃，為老年生活提供更多的資金保障。

女性對(duì)投資收益有更高期待

根據(jù)調(diào)研結(jié)果，相比男性受訪者中有66%認(rèn)為自己有足夠資金支撐養(yǎng)老，這一比例在女性受訪者中為60%，表明中國女性對(duì)退休后財(cái)務(wù)信心整體欠佳。具體而言，認(rèn)為其儲(chǔ)蓄能夠支持完整退休生涯的女性為43%，認(rèn)為其退休儲(chǔ)備能夠應(yīng)對(duì)意外支出的女性受訪者比例僅為39%，均低于男性比例。

(資料圖)

女性對(duì)養(yǎng)老儲(chǔ)備的信心欠佳或源于她們有更高的退休財(cái)務(wù)需求。調(diào)查顯示，有56%的女性受訪者認(rèn)為其退休養(yǎng)老年限在20年或以上，高于男性（53%）。而且她們對(duì)于養(yǎng)老生活的質(zhì)量要求更高，更多的女性受訪者表示希望退休后能夠追求愛好（73%）、旅游度假（67%）和進(jìn)行高端消費(fèi)（36%），均高于男性受訪者約八個(gè)百分點(diǎn)。女性也更為擔(dān)心包括長期住養(yǎng)老院和雇傭長期住家護(hù)工在內(nèi)的年老后護(hù)理費(fèi)用。

在風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)方面，有約三分之二的女性受訪者表示僅能接受5%以內(nèi)的波動(dòng)，但在較低的風(fēng)險(xiǎn)偏好之下，女性反而對(duì)收益有更高期待。調(diào)研顯示，女性受訪者的平均預(yù)期年化投資回報(bào)率為9%，略高于男性的8%，還有25%的女性受訪者希望有10%以上的年化投資回報(bào)率，男性為22%。

“我們需要將養(yǎng)老儲(chǔ)備看作是一項(xiàng)覆蓋全生命周期的持續(xù)過程，鑒于女性的平均壽命更長、對(duì)于養(yǎng)老生活的期待和要求也稍高于男性，因此退休后的財(cái)務(wù)規(guī)劃和持續(xù)投資對(duì)于女性來說不可忽視。”富達(dá)基金管理（中國）有限公司副首席投資官聶毅翔稱。

養(yǎng)老目標(biāo)日期基金規(guī)模不斷擴(kuò)大

隨著中國老齡化趨勢加速，養(yǎng)老問題越來越受到社會(huì)的廣泛關(guān)注。富達(dá)國際調(diào)研報(bào)告顯示，約三分之二的受訪者預(yù)計(jì)或希望有更多針對(duì)養(yǎng)老退休需求的金融和理財(cái)產(chǎn)品推出。

對(duì)此，富達(dá)國際北京代表處首席代表叢黎表示，人口老齡化已成為我國社會(huì)發(fā)展的重要趨勢，在“實(shí)施積極應(yīng)對(duì)人口老齡國家戰(zhàn)略”的指導(dǎo)下，期待在制度建設(shè)、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展以及公共服務(wù)等方面都有更多支持性政策出臺(tái)，攜手全社會(huì)、各行業(yè)共同描繪老齡社會(huì)新圖景。

聶毅翔認(rèn)為，國內(nèi)個(gè)人養(yǎng)老金制度的落地進(jìn)一步推動(dòng)了國民養(yǎng)老儲(chǔ)備意識(shí)和投資的提升。在這一積極趨勢下，建議人們都能從自身的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)偏好出發(fā)選擇適合的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，盡早開始養(yǎng)老儲(chǔ)備和投資。

在廣發(fā)基金看來，不同投資者的風(fēng)險(xiǎn)收益需求各異，同一投資者在生命周期不同階段的偏好也會(huì)發(fā)生變化。這種復(fù)雜的偏好、多樣的需求容易導(dǎo)致選擇的錯(cuò)位和匹配的偏差。

“基金公司可與銀行、互聯(lián)網(wǎng)等財(cái)富管理機(jī)構(gòu)深化合作，根據(jù)投資者年齡、退休日期、收入水平、預(yù)期投資期限等因素進(jìn)行全面嚴(yán)謹(jǐn)?shù)倪m當(dāng)性評(píng)估，給出專業(yè)意見，為投資者做好把關(guān)工作?！睆V發(fā)基金稱。

萬家基金表示，從個(gè)人養(yǎng)老金起步階段上看，養(yǎng)老目標(biāo)基金是公募基金為養(yǎng)老第三支柱開發(fā)的專屬產(chǎn)品，也是試點(diǎn)階段首批納入的基金產(chǎn)品。基于公募機(jī)構(gòu)管理養(yǎng)老金經(jīng)驗(yàn)豐富、過往管理業(yè)績出色以及運(yùn)作透明、操作靈活等優(yōu)勢，近年來，養(yǎng)老目標(biāo)日期基金規(guī)模不斷擴(kuò)大。

（文章來源：上海證券報(bào)·中國證券網(wǎng)）

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